摘要:中国网财经5月17日讯(记者张明江)
近两年股市分化严重、市场风格频繁转换,在复杂的市场环境下,量化基金业绩在今年也黯然失色,财汇金融大数据显示,209只量化基金中(A/B/C类份额分开计算)有147只今年以来业绩告负,占比超七成,其中银华基金旗下量化产…

太阳集团娱乐,  来源:北京商报

  中国网财经5月17日讯(记者 张明江)
近两年股市分化严重、市场风格频繁转换,在复杂的市场环境下,量化基金业绩在今年也黯然失色,财汇金融大数据显示,209只量化基金中(A/B/C类份额分开计算)有147只今年以来业绩告负,占比超七成,其中银华基金旗下量化产品整体业绩表现垫底。

  主打“人工智能”、“机器选股”的量化基金在今年表现黯然失色。数据显示,截至5月9日,市场上存量量化基金产品共有167只(A、C份额分开计算),超七成产品业绩告负。

  2017以来,量化基金整体业绩依然跑赢了大盘,但在龙头蓝筹股支持的结构化行情下,量化基金业绩相比之下普遍不达标。数据显示,截至5月15日,209只可统计的量化基金今年以来平均下跌1.35%。

  具体来看,银华智能汽车量化股票发起式基金垫底量化基金业绩排行榜,银华智能汽车量化股票发起式A、C份额年内业绩分别亏损11.42%、11.43%,跑输同类型基金产品平均收益率超10个百分点,银华新能源新材料量化股票发起式A、C份额、鹏华量化策略混合、中银量化价值混合等6只产品也以超8%以上的收益亏损幅度排名倒数,整体来看,70只量化基金年内业绩低于同期偏股基金平均业绩水平,44只产品跑输同期沪深300指数-3.42%的平均收益率基准。

  具体来看,截至5月15日,今年以来共有6只量化基金跌幅超10%,共30只量化基金跌幅超%,此外,仅5只量化基金涨幅超10%,收尾业绩差距近20%。

  不过尽管量化产品年内业绩没有大的起色,公募基金在此领域的产品线布局却尤为积极,今年以来有41只量化产品相继亮相市场,占比超两成,如博时量化多策略股票基金、长信消费精选量化股票、景顺长城量化小盘股票等。

  其中银华基金旗下量化产品近几年来业绩表现普标不佳,截至5月15日,银华中证800等权指数增强分级B今年以来累计下跌12.69%,在量化基金中跌幅最大,此外,银华智能汽车量化股票发起式C、银华智能汽车量化股票发起式A跌幅亦超10%,跌幅超10%的量化基金中银华基金旗下产品占去半数。

  还有更多的量化产品走上审批路,根据证监会最新下发的2018基金募集申请公示表,截至4月28日,包括中信建投同顺量化逆向策略股票型基金、九泰盈丰量化多策略灵活配置混合型基金、景顺长城量化港股通股票型基金等20只产品排队候审。

  此外,银华新能源新材料量化股票发起式C、银华新能源新材料量化股票发起式A跌幅在8%以上,银华基金旗下16只量化产品(A/B/C类份额分开计算)中有11只业绩为负,平均跌幅2.45%.

责任编辑:陶然

  另据数据显示,今年以来涨幅超10%的5只量化基金中,除交银阿尔法核心混合外,其余4只基金均为医药类主题基金,银华基金旗下实现正收益的量化基金则分别为近年来市场表现较好的医药、食品饮料主题基金。

  近几年来,主动量化基金已成为基金公司重点布局方向,而目前在发和已经成立的的量化基金多数均为主动量化基金。

  有基金经理表示,主动量化基金是以量化模型为基础实现对个股的广泛筛选,而多因子选股模型又是最经典的量化模型,主要因子的表现是影响整个模型表现的核心因素。

  2016年,部分量化基金因小市值的风格因子获得了超额收益,而自2017年后,市场大小盘风格转换,大盘风格、关注基本面投资与价值投资、并适当通过技术面因子增强的基金均取得了不错的业绩,而部分量化基金没有及时调整模型,使其在某一类因子上过度暴露,导致样本外运行出现偏差,造成业绩不佳。

  今年年初以来,市场风格再度转换,虽然目前已有多家基金公司构建了相对成熟的动态多因子模型体系和多策略体系,但模型调整相对滞后依然重创了量化基金的业绩。

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